民企二代接班进行时 粤财信托赋能家族企业传承

文/戴曼曼

今年，是我国改革开放40周年。40年改革开放和市场经济的洗礼，沉淀了许多优秀的民营企业和民营企业家。四十年的大浪淘沙，在战胜各种挑战的同时，民营企业家们也积累起了巨大的家族财富。四十年弹指一挥间，如今，这些平均年龄已经55岁的一代民营企业家，开始面对一个新的最大的挑战——企业传承。

当今世界，国际经济风云变幻，技术进步既带来机遇也蕴藏着潜在的风险。伴随新一轮机遇而来的是新一轮的挑战，因此，如何顺利传递“交接棒”，如何在家庭财富与企业之间构筑起一道“防火墙”，如何打破“富不过三代”的魔咒，已经成为一代民营企业家不得不面对的大考。

正因为如此，作为财富传承的重要工具，近年来，家族信托开始进入以民营企业家为主体的中国高净值人群的视野。而广东这片最具市场经济活力和投资吸引力的热土，不仅是民营经济发展的乐土，也是高净值家庭最为集中的地区之一，这使得珠三角地区的家族信托群体在全国占比一直处于领先水平。

作为扎根南粤大地、国内首批设立的信托公司，广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）近年来积极发展家族信托业务，因为民营企业的传承既是家事，也关系到国民经济的整体健康发展。为此，粤财信托依托粤港澳大湾区优势，充分发挥跨界资源整合能力，通过搭建产品合作及专业服务生态联盟，建立以家族信托、慈善信托、保险金信托、表决权信托为核心产品的家族办公室，一站式解决家族、企业的保护、管理与传承问题。

打破“富不过三代”魔咒

家族信托备受珠三角高净值人群青睐

民营经济的蓬勃发展，使得广东地区尤其是珠三角地区的民营企业家们经历了个人财富从无到有、从有到富的转变。当下，一代民营企业家已经要直面财富传承与企业交接班的难题。

如何顺利完成家族财富的传承以及企业的“接棒”？作为国际公认通用的财富传承法律工具，家族信托越来越受到珠三角地区民营企业家的青睐。

“优秀的民营企业家作为高净值客户，在考虑资产传承时，需要将企业资产与个人财富相隔离，同时希望根据个人意愿灵活地设定财产继承的时间点。”粤财信托相关负责人介绍，家族信托正是基于上述诉求而产生，甚至被称为“无形之手”, 即使委托人百年后，信托也可以持续存在，继续执行委托人的意愿，持续管理家族财富并且按照委托人的意愿将财产按约定条件分配给受益人受益。

同时，由于信托的隔离功能，家族信托设立以后不会因为委托人或受托人出现破产原因而陷入资产被冻结、抵债或者清算的困境，从而最大程度地隔离风险。

粤财信托该负责人透露：“广东的高净值人群善于接受新事物，因此，目前在珠三角地区，家族信托越来越受到用户的青睐，珠三角地区的家族信托人群也在全国占比领先，仅广佛两地就超过了存量家族信托客户的20%。”

业内普遍认为，广东未来将是家族信托业务发展的最大潜在市场之一。

粤财信托推出“家族办公室”

成促进业务转型重要发力点

家族信托在中国尚处在起步阶段，但目前家族信托的需求已经日益高涨。贝恩公司发布的《2017中国私人财富报告》数据显示，2016年我国个人可投资资产1000万元以上的高净值人群规模已达到158万人，年均复合增长率达23%。

依托粤港澳大湾区的优势，充分发挥跨界资源整合能力，粤财信托于2018年通过搭建产品合作及专业服务生态联盟，建立了以家族信托、慈善信托、保险金信托、表决权信托为核心产品的家族办公室，以一站式解决企业保护、管理与传承问题。

“如果说家族信托是一个工具箱，那么家族办公室则是一个全面的管家。”有业内人士分析，家族办公室的核心体现在高度专业化和定制化的服务，不仅可以实现财富的管理和增值，更能全面管理整个家族的财务、健康、风险、教育发展等状况。随着《中华人民共和国慈善法》正式落地，慈善信托资金的投资与慈善基金结合运用，为家族办公室服务打开了新的空间。

据介绍，目前粤财信托已搭建起以财产安全隔离、家族财富传承、家族企业治理、资源整合优化、年幼子女保障、家族成员全面支持、税务筹划及慈善事业规划等为关切点的家族信托主要框架结构，提供“安”、“怀”、“信”、“恒”四大系列家族信托产品，为民营企业传承赋能，为民营企业家守富传家。

“家族信托业务秉承了信托的本源，是信托公司开拓财富传承的蓝海、促进业务转型升级的重要发力点。”粤财信托方面表示，基于粤财集团在广东省所具有的独特优势，粤财信托把广东省作为开展家族信托业务的主战场之一，依托粤财在珠三角的品牌优势和信誉优势，不断优化和再造管理流程和服务体系，以标准化产品作为突破口，以定制型的家族信托作为核心竞争力，努力实现对客户服务和产品的精准创新，打造粤财特色的家族信托产品。

高端对话

粤财信托董事长陈彦卿：

打造粤财特色的家族信托产品 助力民营和实体经济换挡提速

文/戴曼曼

问：据不完全统计，目前国内已有逾20家信托机构开展了家族信托业务，与他们相比，粤财信托的优势或差异化竞争力体现在何处？

陈彦卿：粤财信托是广东省属唯一的国有信托公司，股东实力雄厚，多年来深耕广东市场，在省内资源丰富，市场信誉良好，顾客的信任度很高。粤财信托与地方政府、龙头企业等大客户具有天然的合作优势，多年来始终为客户提供全方位的综合金融服务，具有丰富的金融服务经验和优秀的财富管理业绩，可有效实现信托财产保值增值；同时，公司拥有高素质的人才队伍，设计和构建了科学有效的家族信托服务体系，能够为高净值企业家客户提供高质量的服务。这些优势都能确保粤财信托迅速有力地拓展家族信托业务。

问：随着我国《慈善法》的正式实施，慈善信托开始不断涌现，具体操作模式也日益多样化。粤财信托当前在慈善信托方面做了哪些有益的尝试？

陈彦卿：“粤财·德睿慈善信托计划”是《慈善法》正式实施后广州民政受理备案成功的首宗慈善信托。“粤财信托·粤善行扶贫协会定点帮扶慈善信托”是由广东省扶贫开发协会委托进行管理，根据委托人意愿进行定点扶贫。

今年11月16日，“粤财信托·2018润泽慈善信托”正式落地，首期慈善资金500万元，将用于医疗类公益项目，包括但不限于中山大学生物医药中心胃肠道健康与疾病相关微生物组研究技术平台建设项目，每年定向资助该平台50万元，期限为10年。除了每年按委托人指令定期资助慈善科研项目，该慈善信托还将根据委托人的需求制定“投资+管理”的资产配置方案，力求创造更为灵活、具有长期续航能力的新型慈善活动运作方式。

年底前，我司还将开展定向支持甘肃临洮地区农户脱贫致富，以及为困境儿童提供基本生活保障、重大疾病医疗和教育等方面资助或服务的慈善信托项目。在承担社会责任的同时，积极引导社会各界参加慈善公益，为扶贫济困助学等公益活动作出积极贡献。

问：近年来，粤财信托一些创新业务资格申请取得新突破，如刚刚取得银行间交易商协会债券非金融企业债务融资工具承销业务资格，未来的展业思路是什么？

陈彦卿：粤财信托将发挥好银行间交易商协会债券非金融企业债务融资工具承销业务资格的作用，切实加大对各类债务融资工具的支持力度，更加精准对接企业直接融资需求，以更加多元化的手段为广东发展提供支持。

作为广东省属金控集团，粤财的品牌拥有较强的市场影响力，以往在债券发行方面也积累了经验和营销资源，下一步将充分发挥市场优势和影响力，调动和引导社会资金支持广东经济发展，为各类新型债务融资工具的顺利发行保驾护航。