羊城晚报全媒体记者 胡彦
今年前7月，A股市场调整的同时，公募基金规模稳步增长，而私募基金则面临行业洗牌与规模调整。对于投资者，专家建议按“532”比例来配置家庭投资，其中五成用于货币基金和债券基金等固定收益类产品。
公募规模稳步提升
根据中国证券投资基金业协会日前发布的数据，截至今年7月底，我国境内公募基金管理机构数量达到163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.49万亿元，这一数据再次创造了历史新高。
截至7月底，我国公募基金规模达到：货币基金13.38万亿元、债券基金7.01万亿元、混合型基金3.45万亿元、股票型基金3.29万亿元，占总规模比重分别为42.49%、22.25%、10.96%和10.43%。其中，债券基金、货币基金规模环比增长1.69%、1.46%。
今年7月底的公募基金规模较6月底增加超过4000亿元。其中，货币型基金、股票型基金、债券型基金对新增规模贡献较大，新增分别达到1918.97亿元、1808.38亿元和1162.86亿元。此外，QDII基金新增257.90亿元，混合型基金缩水943.87亿元，封闭式基金缩水162.06亿元。
近5年来，公募基金规模持续增长。Wind数据显示，2019年至2023年，截至当年年底，公募基金资产规模分别为14.70万亿元、20.05万亿元、25.45万亿元、25.75万亿元以及27.27万亿元；全市场基金产品数量分别为6091只、7403只、9175只、10491只、11514只。
私募进入洗牌阶段
与公募基金规模的稳步增长形成对比的是，私募基金存续规模下行并进入洗牌阶段。
根据中基协近日公布的私募管理人登记及产品备案月报数据来看，今年1-7月，约970家私募机构被注销。7月存续基金规模进一步缩水至19.69万亿元，同比下降1.13万亿元。
私募排排网数据显示，百亿级私募已从年初的104家，减少至8月9日的85家。截至8月9日的近一个月以来，有10家私募退出“百亿级俱乐部”。
在私募行业“扶优限劣”的政策背景下，“壳私募”“乱私募”正加速出清，行业在经历结构优化和质量提升的过程。今年以来已有超过900家私募基金管理人注销登记，而6月末新登记的仅有78家。
根据近日中基协发布的月报，7月，新增私募机构10家，中基协注销私募基金管理人46家。1-6月，遭中基协注销的私募机构分别为48家、449家、63家、83家、179家和102家，今年前7月私募机构注销数量合计接近千家。
专家建议
按“532”比例配置家庭投资
中国首席经济学家论坛理事杨德龙在接受羊城晚报全媒体记者采访时表示，当前私募基金的规模呈现不断下行态势，主要是受到股市走势低迷的影响。同时，公募基金受益于货币基金、债券基金规模的增长，总规模屡创新高，证明公募基金还是大众理财的一个工具，比较被大多数投资者接受，而且有针对不同投资者推出的不同风险等级的产品。比如，保守的投资者，可以投配置货币型基金或者债券型基金；激进的投资者，可以配置股票型基金或者混合型基金等。
“我建议追求长期稳定增长的家庭投资可以按照‘532’的比例来配置。建议将资产按照50%、30%、20%的比例分别配置，50％用于货币基金和债券基金等固定收益类产品，30％用于股票型基金等权益类产品，20％用于黄金类产品等。这样可以实现进可攻、退可守。”杨德龙建议。