续写春天的故事丨打造现代金融产业生态圈 横琴构建大湾区金融互联互通支点

打造现代金融产业生态圈、建立全链条企业上市扶持体系、促进跨境金融业务持续创新，横琴正在构建大湾区金融市场互联互通的支点。

在《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》（下称《横琴方案》）发布一周年之际，通过发展现代金融产业以及创新跨境金融管理，从而助力构建琴澳一体化高水平开发新体系，这成为令境内外金融市场瞩目的发展亮点。

“这一年，横琴粤澳深度合作区（下称‘合作区’）金融的亮点工作主要突出在跨境金融创新和琴澳金融一体化建设两方面。”横琴粤澳深度合作区金融发展局代理副局长鲍伟春在接受南方财经全媒体记者采访时表示，主要是从琴澳产业联动发展、创新跨境金融、支持实体经济发展、打造优质营商环境、加强金融风险防控等五方面开展金融工作。

南方财经全媒体记者了解到，接下来横琴还将出台促进金融产业发展、企业上市挂牌、促进中小微企业融资发展等三项重磅金融发展政策。

“这几个政策正式推出后，能有力推动合作区产业发展，促进澳门经济适度多元。”鲍伟春表示，即将出台的支持合作区金融发展的政策，能为跨境金融创新创造更多好的条件。

打造现代金融产业生态圈

从《横琴方案》看，推动金融产业多元化、金融高度开放、跨境资本自由流动是重要目标。其中，发展现代金融产业被列为合作区四大重点产业方向之一。

自横琴开发建设以来，横琴金融从无到有、快速集聚，逐步形成涵盖银行、证券、保险、私募、融资租赁、商业保理等多种细分领域的金融业态，取得了一系列突破性进展。

数据显示，金融产业在合作区的重要地位愈发凸显，在全区GDP和税收贡献占比均超过三分之一。今年上半年，合作区金融业增加值达到82亿元，占全区GDP的36.7%，纳税近75亿元，占全区税收的38.1%。

截至今年6月底，合作区共有78家经国家金融监管部门批准的持牌金融机构，其中包括银行业金融机构29家，证券及期货金融机构12家，保险业金融机构28家，此外还有54家地方金融组织。

在基金行业方面，合作区的公募、私募基金在规模上处于国内前列。其中公募基金全口径资产管理规模超过4.6万亿元，私募基金管理人579家，私募基金产品1788只，管理基金规模超过5772亿元。

根据《横琴方案》，合作区在金融产业的发展思路包括积极发展现代金融产业、创新跨境金融管理体制、简化投融资管理程序以及通过金融支持科技创新。

具体来看，自合作区成立以来，金融层面动作频频，包括出台金融专项政策，推动境内企业收购澳门融资租赁企业，办理融资租赁资产、绿色保理资产跨境转让业务，加大信贷支持等。

跨境金融业务表现亮眼。截至今年6月底，跨境人民币结算累计办理金额超12524.37亿元。

在融资租赁方面，横琴促成了粤港澳大湾区内企业完成对澳门融资租赁企业的收购，结合琴澳两地资源推动澳门融资租赁业务发展；绿色金融方面，横琴企业成功发行全国首单承接海外点心债的绿色债券，并成功将绿色保理资产转让至澳门企业。

“金融行业的本源初心是服务实体经济。”鲍伟春表示，合作区除了加大对重点企业、重点项目的信贷支持力度外，也额外关注中小微企业的成长与发展。此外，合作区内银行还积极拓宽企业的融资渠道、降低融资成本，开展跨境直贷、跨境贸易融资等跨境金融业务支持合作区实体经济发展。

构建金融互联互通支点

在推动金融产业多元化之外，横琴金融的另一重要命题是如何开放创新。

作为深入推进粤港澳大湾区建设的重点举措，《横琴方案》提出，要推动合作区金融市场率先高度开放。

推进粤港澳大湾区金融市场一体化建设是一项系统性工程，扩大双向开放，促进融合发展尤为重要。

澳门工商联会会长何敬麟认为，“澳门拥有国际金融优势，在推动大湾区金融市场互联互通方面，澳门可以作为对内对外金融双向开放的‘试验田’。在粤澳一系列金融创新举措下，澳门金融机构正不断进驻内地。我们一直在努力营造粤澳金融合作的良好生态。”

中国人民大学原副校长、中国资本市场研究院院长吴晓球认为，金融多元化、金融开放、人民币自由化是合作区的一个重要目标，要研究在合作区实现澳门币、港币、人民币自由兑换和流通，以及人民币计价资产的证券交易所的可行方案。未来要稳定推进琴澳一体化，包括人才、资本、物流、法治、政策等。

合作区成立后，两项金融专项政策陆续推出。一是《横琴粤澳深度深合区外商投资股权投资类企业试点办法（暂行）》，澳门投资者可通过外商投资股权投资企业试点办法在合作区申请QFLP试点，并在境内开展股权投资等业务，参与内地经济市场发展。

二是《横琴粤澳深度合作区支持企业赴澳门发行公司债券专项扶持办法（暂行）》（下称“债券扶持办法”），债券扶持办法将吸引更多合作区企业优先选择在澳门发行公司债券，利于培育澳门债券市场服务生态，提升澳门债券市场的活跃度。

上述两个金融专项政策在今年一季度正式实施。

“外商投资股权投资企业试点办法具有‘准入门槛低、无出资限制、业务投向广’的特点。同时，我们对内外资实行无差别管理。我们还建立了服务澳门企业的绿色通道机制，为澳门企业提供更加便利的试点环境。”鲍伟春介绍，支持企业赴澳门发行公司债券办法不仅对符合条件赴澳门成功发行公司债券的合作区内企业最高给予550万元奖励，同时，给予为发债企业提供服务的第三方评审机构资金扶持。

据南方财经全媒体记者了解，目前合作区共有32家企业获批QFLP试点，其中有14家澳资企业；在基金产品和规模方面，当前有11只QFLP基金基金产品获批，获批额度大约为260亿元。

其中，有澳资QFLP基金“以投促产”，引入高科技半导体项目芯潮流，支持合作区实体产业发展。

“这只QFLP基金是首只由澳门资方投资参与、内资私募管理公司受托管理的QFLP基金。”横琴金融发展局相关负责人透露，该半导体项目总投资约30亿元，主要专注于全球领先的芯片及解决方案、人工智能云计算和光纤传输等相关高速高带宽互联应用和数据处理等领域。

此外，广东省QDLP（合格境内有限合伙人境外投资试点）暂行办法明确试点资格认定和额度核定权限下放至横琴，今年7月，横琴第二只QDLP基金获批。这也意味着，目前横琴已经构建包括QFLP和QDLP在内的跨境双向投资制度。

在赴澳发行公司债方面，因为境内企业赴澳门发行债券的程序较多，耗费时间比较长，目前大多数意向企业都还处于发债筹备阶段。

鲍伟春表示，接下来将充分发挥债券扶持办法的吸引力，持续做好意向发债企业的服务工作，推动企业赴澳发债进程，助力澳门债券市场发展。

在更多金融专项政策的支持下，横琴合作区的跨境金融有望发展成为粤港澳大湾区建设金融市场双向开放的“窗口”，推动粤港澳三地金融市场不断融合。

位于横琴的金融机构也迎来更多发展机遇。中国工商银行横琴分行党委副书记、副行长刘颖向记者表示，工银横琴分行接下来将大力推动跨境结算、融资、资产转让等业务发展，打造“在岸、跨境、离岸”的一体化、全产品体系金融服务，并加快离岸债券发行与投资、资金拆借、外汇交易、跨境理财通及资管业务等发展步伐，助力澳门债券市场与现代金融业繁荣、促进产业多元化。

建立全链条企业上市扶持体系

在发展科技金融方面，粤港澳大湾区具有得天独厚的区域优势，珠三角地区制造业基础雄厚，目前在大力发展高新技术产业和先进制造业，广东也正在携手港澳共同推动建设国际科技创新中心。

推动产业发展和科技创新，离不开金融的支撑，同时也对金融有效供给提出了更高的要求。

据了解，合作区发挥创投基金、私募股权投资基金集聚优势，引导基金重点投向本地科技研发和高端制造项目，覆盖了天使轮、VC、PE、Pre-IPO全流程，投资的行业类型包括集成电路、信息安全、医疗健康、高端制造、智慧安防等领域。

据了解，横琴在建立全链条企业上市扶持体系上，依托广东省资本市场培育信息系统，为拟上市后备企业免费提供一站式综合金融服务平台；完善上市后备企业培育，加强与中介机构合作提供专业辅导；定期组织培育库企业项目路演活动，为培育库企业对接金融机构，提升企业融资能力；抓紧制定企业上市挂牌专项扶持办法，支持符合条件的企业上市。

目前，横琴金融发展局正研究制定促进金融产业发展扶持办法，计划从整体上对企业进行扶持，支持金融创新发展。同时，研究促进绿色金融发展政策措施，抢抓新业态的新发展机遇；研究支持中小微企业发展政策措施，加大对横琴中小微企业的扶持；研究支持企业上市挂牌专项扶持办法，引导符合条件的横琴企业通过上市挂牌做大做强。

“目前我们正在根据社会的反馈意见抓紧修改完善三个政策，相信这几个政策正式推出后，能有力推动合作区产业发展，促进澳门经济适度多元发展。”鲍伟春表示，即将出台的支持合作区金融发展的政策，能为跨境金融创新创造一些条件。

（作者：翁榕涛）